Калугина угнетает подвешенное состояние, в котором он находится, а Марго занята поисками Макса. Наумыч в ужасе от произошедших перемен в редакции. Он и Марго не собираются возвращаться, остальные члены команды чувствуют какой-то подвох, но продолжают работать. Зимовский приводит к новому руководству МЖ Эльвиру в качестве финансового директора, знающего «особенности издательства изнутри». Андрей дарит любимой портрет. У Марго вновь появляется надежда, что все будет хорошо.